ПлазаИнвест

Планируемая 1-я фаза – кредитная:

• инвестиции $20m за 3 года;
• собственные средства – 0;
• кредитные средства – $20m (100%);
• % ставка – 20%;
• ROIC=EBITDA\IC – 30% в год;
• Возврат кредита – через 7-10 лет;

Планируемая 2-я фаза – ROI:

• Собственные средства в компании $20m (100%);
• ROI=EBDA\I – 30% в год;
• Выплата D – $3m в год/Доход от продажи $15m

Миноритарный собственник – профессиональные навыки организации и управления.

Основной Инвестор – деньги. Был оформлен кредит через собственный банк под 20% годовых на 5 лет с пролонгацией.

Факт:

1. Соглашение собственников. Проведено собрание, где зафиксированы основные соглашения. Юридической и финансовой службе поручено начать выполнение проекта.
2. Юридическое оформление участия собственников в проекте. Владение компаниями напрямую физическими лицами в соответствии с долями.
3. Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов.
4. Стратегия – качество сервиса и кухни, комфорт посетителей. Демократические цены. Открытие от 10 ресторанов в год. Снижение затрат за счет централизации функций. Работа с кредиторской задолженностью.
5. Выдача кредита.
6. Выделена управляющая компания. Централизованы функции – финансовые, юридические, закуп крупных позиций. Оплачивались услуги консалтинга.
7. Сформирован штат.
8. Запуск производства.
9. Финансовое моделирование – деление продукции по маржинальности и для ассортимента. Доход от рекламы сторонних производителей и ретро-бонусы.
10. Утверждение маркетинговой стратегии с учетом эластичности и сезонности.
11. Создание имиджевой и представительской продукции в рамках стратегического маркетинга.
12. Продвижение бренда 360° – наружная реклама, реклама в печатных СМИ. Разработка и внедрение системы лояльности.
13. Увеличение прибыли продаж. Выделение в меню наиболее маржинальных позиций – сезонное предложение, хит-продаж, рекомендации официантов.
14. Контроль качества. Тайный покупатель. Внутренняя ревизия.
15. Работа по управлению репутацией.
16. EBDA меньше платежей по кредиту в 1-й год за счет убыточной деятельности ресторана в первые 6 месяцев, что не было предусмотрено в бизнес-плане.
17. Стандартизация процессов. Сокращение персонала. Мотивация от EBDA топ-менеджмента.
18. Автоматизация списания продуктов. Получение скидок от поставщиков.
19. Продажа концепции KFC (11 ресторанов) за $11m. Деньги направлены на дивиденды. Кредит не был погашен.
20. ROIC сократился до 20%, так как прибыль была выведена, а кредит остался. Компания работает только на обслуживание кредита.

Результат:

Доход $11m для всех участников.

CF Инвестора – $18,6m. IRR инвестора (- 4)% за 3 года.

Оценочная стоимость компании доходным методом 0 (с учетом возврата кредита). Рассматривалась продажа стратегическому инвестору.

Компетенции:

Защита интересов собственников: Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная) ; Проведение собрания собственников; Юридическая структура (функциональная).

Привлечение финансирования: Привлечение кредитов и займов.

Продвижение продукции и PR: Брендинг; Миссия и ценности; Реклама и продвижение; Мониторинг качества; Раскрытие информации о компании.

Разработка стратегии: Стратегические цели; Финансовое моделирование; Инвестиционный бюджет; Мотивация.

Операционное управление: Запуск производства; Формирование управленческой команды; Организационная структура; Тендерный отдел; Оптимизация вложения в оборотные средства; Повышение производительности труда; Разработка и автоматизация бизнес-процессов; Оптимизация налогообложения; Прохождение выездных налоговых проверок.

Автоматизация: Документооборот; Казначейство; Управленческий учет; Консолидация; Бюджетирование.