Основная задача – доход для собственников без вложения собственных средств.
Собственники – физические лица.
Проект – Сеть классических ресторанов ПанчоПица, кофеен – ДольчеМоменто, фаст-фудов KFC.
Ссылка: https://www.panchopizza.ru/
Отрасль – рестораны.
Участие: прямое управление через управляющую компанию.
Планируемый период 10 лет.
Планируемая 1-я фаза – кредитная:
- инвестиции $20m за 3 года;
- собственные средства – 0;
- кредитные средства – $20m (100%);
- % ставка – 20%;
- ROIC=EBITDA\IC – 30% в год;
- Возврат кредита – через 7-10 лет;
Планируемая 2-я фаза – ROI:
- Собственные средства в компании $20m (100%);
- ROI=EBDA\I – 30% в год;
- Выплата D – $3m в год/Доход от продажи $15m
Миноритарный собственник – профессиональные навыки организации и управления.
Основной Инвестор – деньги. Был оформлен кредит через собственный банк под 20% годовых на 5 лет с пролонгацией.
Факт:
- Соглашение собственников. Проведено собрание, где зафиксированы основные соглашения. Юридической и финансовой службе поручено начать выполнение проекта.
- Юридическое оформление участия собственников в проекте. Владение компаниями напрямую физическими лицами в соответствии с долями.
- Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов.
- Стратегия – качество сервиса и кухни, комфорт посетителей. Демократические цены. Открытие от 10 ресторанов в год. Снижение затрат за счет централизации функций. Работа с кредиторской задолженностью.
- Выдача кредита.
- Выделена управляющая компания. Централизованы функции – финансовые, юридические, закуп крупных позиций. Оплачивались услуги консалтинга.
- Сформирован штат.
- Запуск производства.
- Финансовое моделирование – деление продукции по маржинальности и для ассортимента. Доход от рекламы сторонних производителей и ретро-бонусы.
- Утверждение маркетинговой стратегии с учетом эластичности и сезонности.
- Создание имиджевой и представительской продукции в рамках стратегического маркетинга.
- Продвижение бренда 360° – наружная реклама, реклама в печатных СМИ. Разработка и внедрение системы лояльности.
- Увеличение прибыли продаж. Выделение в меню наиболее маржинальных позиций – сезонное предложение, хит-продаж, рекомендации официантов.
- Контроль качества. Тайный покупатель. Внутренняя ревизия.
- Работа по управлению репутацией.
- EBDA меньше платежей по кредиту в 1-й год за счет убыточной деятельности ресторана в первые 6 месяцев, что не было предусмотрено в бизнес-плане.
- Стандартизация процессов. Сокращение персонала. Мотивация от EBDA топ-менеджмента.
- Автоматизация списания продуктов. Получение скидок от поставщиков.
- Продажа концепции KFC (11 ресторанов) за $11m. Деньги направлены на дивиденды. Кредит не был погашен.
- ROIC сократился до 20%, так как прибыль была выведена, а кредит остался. Компания работает только на обслуживание кредита.
Результат:
Доход $11m для всех участников.
CF Инвестора – $18,6m. IRR инвестора (- 4)% за 3 года.
Оценочная стоимость компании доходным методом 0 (с учетом возврата кредита). Рассматривалась продажа стратегическому инвестору.
Компетенции:
Защита интересов собственников: Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная) ; Проведение собрания собственников; Юридическая структура (функциональная).
Привлечение финансирования: Привлечение кредитов и займов.
Продвижение продукции и PR: Брендинг; Миссия и ценности; Реклама и продвижение; Мониторинг качества; Раскрытие информации о компании.
Разработка стратегии: Стратегические цели; Финансовое моделирование; Инвестиционный бюджет; Мотивация.
Операционное управление: Запуск производства; Формирование управленческой команды; Организационная структура; Тендерный отдел; Оптимизация вложения в оборотные средства; Повышение производительности труда; Разработка и автоматизация бизнес-процессов; Оптимизация налогообложения; Прохождение выездных налоговых проверок.
Автоматизация: Документооборот; Казначейство; Управленческий учет; Консолидация; Бюджетирование.