КС-Траст

Планируемая 1-я фаза – кредитная:

• Период – 4 года;
• Инвестиции $43m за 2 года;
• Собственные средства – $23m (53%);
• Кредитные средства – $20m (47%);
• % ставка – 20%;
• ROIC=EBITDA\IC – 20% в год;
• Возврат кредита – через 10 лет.

Планируемая 2-я фаза – ROI:

• Собственные средства в компании $43m (100%);
• ROI=EBDA\I – 12% в год;
• Выплата D – $4m в год/доход от продажи $27-47m.

Факт:

1. Соглашение собственников. Проведено собрание, где зафиксированы основные соглашения. Юридической и финансовой службе поручено начать выполнение проекта.
2. Юридическое оформление участия собственников в проекте. Владение компаниями напрямую физическими лицами в соответствии с долями.
3. Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов. Определена сумма собственных вложений.
4. Стратегия – ожидание роста стоимости недвижимости и удешевление стоимости ипотечных кредитов.
5. Получение кредита.
6. Выделена управляющая компания. Централизованы функции – финансовые, юридические, закуп крупных позиций. Оплачивались услуги консалтинга.
7. Сформирован штат.
8. EBDA равна платежам по процентам и телу кредита. Часть собственных компаний была освобождена от арендной платы.

Результат:

Реинвестировано/погашен кредит $6,5m за 3 года.

ROI – 8.9% в год.

Оценочная стоимость компании с учетом возврата кредита $12-25m.

Компетенции:

Защита интересов собственников: Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная); Проведение собрания собственников; Юридическая структура (функциональная).

Привлечение финансирования: Привлечение кредитов и займов.

Операционное управление: Запуск производства; Организационная структура; Оптимизация налогообложения; Прохождение выездных налоговых проверок.

Автоматизация: Управленческий учет; Консолидация; Бюджетирование.