Цель – IRR Инвестора 30%.
Инвестор – банк РФ.
Ссылка: www.phosagro.ru
Отрасль – химическая промышленность.
Участие: проектная работа.

План:
- Период – 3-5 лет;
- инвестиции $20m за 0,5 года;
- кредитные средства – $20m (20%);
- % ставка – 12% в валюте;
- ROIC=EBITDA\IC – 15% в год;
- Возврат кредита – через 3 года;
Финансовый инвестор представляет кредит $20m для расширения производства и выход на новые рынки. Компания была оценена в $80m. С получением кредита финансовому инвестору передавалась доля 25,1% в капитале компании.
Факт:
- Подписание соглашения с финансовым инвестором. При невыполнении показателей контроль за компанией переходит финансовому инвестору. Контроль платежей и финансовой службы полностью переходит финансовому инвестору.
- Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов.
- Стратегия – выход на рынок удобрений без посредников.
- Юридическое закрепление соглашения с финансовым инвестором в капитале и кредитном договоре.
- Выдача кредита.
- Увеличение ассортимента продукции.
- Выделена управляющая компания. Централизованы финансы. Затраты оплачивались напрямую инвестором. Внедрение управленческого учета, бюджетирования.
- Сокращение себестоимости. Финансовая модель позволила более эффективно наладить рецептуру сырье-полуфабрикаты-конечная продукция.
- Автоматизация управленческого учета, бюджетирования.
- ROIC – 21%. За счет снижения сырьевой себестоимости, эффекта масштаба и повышения производительности труда.
- $15m кредита было погашено.
- Инвестор продал свою долю в капитале.
Результат:
Доход $40m.
IRR – 84%.
Компетенции:
Защита интересов собственников: Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная); Юридическая структура (функциональная).
Продажа бизнеса.
Разработка стратегии: Стратегические цели; Финансовое моделирование; Инвестиционный бюджет; Мотивация.
Операционное управление: Повышение производительности труда; Оптимизация вложения в оборотные средства; Разработка и автоматизация бизнес-процессов.
Автоматизация: Управленческий учет; Бюджетирование.