КС-Траст
- Цель: дивиденды на вложенные средства. Собственники – физические лица.
- Отрасль: арендный бизнес.
- Участие: прямое управление через управляющую компанию.
План
Планируемая 1-я фаза – кредитная:
- Период – 4 года;
- Инвестиции $43m за 2 года;
- Собственные средства – $23m (53%);
- Кредитные средства - $20m (47%);
- % ставка – 20%;
- Возврат кредита – через 10 лет.
Планируемая 2-я фаза – ROI:
- Собственные средства в компании $43m (100%);
- ROI=EBDA\I – 12% в год;
- Выплата D - $4m в год/доход от продажи $27-47m.
Факт
- Соглашение собственников. Проведено собрание, где зафиксированы основные соглашения. Юридической и финансовой службе поручено начать выполнение проекта.
- Юридическое оформление участия собственников в проекте. Владение компаниями напрямую физическими лицами в соответствии с долями.
- Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов. Определена сумма собственных вложений.
- Стратегия – ожидание роста стоимости недвижимости и удешевление стоимости ипотечных кредитов.
- Получение кредита.
- Выделена управляющая компания. Централизованы функции - финансовые, юридические, закуп крупных позиций. Оплачивались услуги консалтинга.
- Сформирован штат.
- EBDA равна платежам по процентам и телу кредита. Часть собственных компаний была освобождена от арендной платы.
Результат
- Реинвестировано/погашен кредит $6,5m за 3 года.
- ROI – 8.9% в год.
- Оценочная стоимость компании с учетом возврата кредита $12-25m.
Компетенции
Защита интересов собственников
Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная и функциональная); Проведение собрания собственников.
Привлечение финансирования
Привлечение кредитов и займов.
Операционное управление
Запуск производства; Организационная структура; Оптимизация налогообложения; Прохождение выездных налоговых проверок.
Автоматизация
Управленческий учет; Консолидация; Бюджетирование.