КС-Траст

Основная задача – дивиденды на вложенные средства.

Собственники – физические лица.

Отрасль – арендный бизнес.

Участие: прямое управление через управляющую компанию.

Планируемая 1-я фаза – кредитная:

  • Период – 4 года;
  • Инвестиции $43m за 2 года;
  • Собственные средства – $23m (53%);
  • Кредитные средства – $20m (47%);
  • % ставка – 20%;
  • ROIC=EBITDA\IC – 20% в год;
  • Возврат кредита – через 10 лет.

Планируемая 2-я фаза – ROI:

  • Собственные средства в компании $43m (100%);
  • ROI=EBDA\I – 12% в год;
  • Выплата D – $4m в год/доход от продажи $27-47m.

Факт:

  1. Соглашение собственников. Проведено собрание, где зафиксированы основные соглашения. Юридической и финансовой службе поручено начать выполнение проекта.
  2. Юридическое оформление участия собственников в проекте. Владение компаниями напрямую физическими лицами в соответствии с долями.
  3. Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов. Определена сумма собственных вложений.
  4. Стратегия – ожидание роста стоимости недвижимости и удешевление стоимости ипотечных кредитов.
  5. Получение кредита.
  6. Выделена управляющая компания. Централизованы функции – финансовые, юридические, закуп крупных позиций. Оплачивались услуги консалтинга.
  7. Сформирован штат.
  8. EBDA равна платежам по процентам и телу кредита. Часть собственных компаний была освобождена от арендной платы.

Результат:

Реинвестировано/погашен кредит $6,5m за 3 года.

ROI – 8.9% в год.

Оценочная стоимость компании с учетом возврата кредита $12-25m.

Компетенции:

Защита интересов собственников: Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная); Проведение собрания собственников; Юридическая структура (функциональная).

Привлечение финансирования: Привлечение кредитов и займов.

Операционное управление: Запуск производства; Организационная структура; Оптимизация налогообложения; Прохождение выездных налоговых проверок.

Автоматизация: Управленческий учет; Консолидация; Бюджетирование.