Фосагро - химическая промышленность

Проект – Фосагро.

План

Период – 3-5 лет;
Инвестиции $20m за 0,5 года;
Кредитные средства - $20m (20%);
% ставка – 12% в валюте;
ROIC=EBITDA\IC – 15% в год;
Возврат кредита – через 3 года.
Финансовый инвестор представляет кредит $20m для расширения производства и выход на новые рынки. Компания была оценена в $80m. С получением кредита финансовому инвестору передавалась доля 25,1% в капитале компании.

Факт

Подписание соглашения с финансовым инвестором. При невыполнении показателей контроль за компанией переходит финансовому инвестору. Контроль платежей и финансовой службы полностью переходит финансовому инвестору.
Подготовка бизнес-плана. Рост прибыли должен быть выше, чем возврат кредита с процентами. Не должно быть кассовых разрывов.
Стратегия – выход на рынок удобрений без посредников.
Юридическое закрепление соглашения с финансовым инвестором в капитале и кредитном договоре.
Выдача кредита.
Увеличение ассортимента продукции.
Выделена управляющая компания. Централизованы финансы. Затраты оплачивались напрямую инвестором. Внедрение управленческого учета, бюджетирования.
Сокращение себестоимости. Финансовая модель позволила более эффективно наладить рецептуру сырье-полуфабрикаты-конечная продукция.
Автоматизация управленческого учета, бюджетирования.
ROIC – 21%. За счет снижения сырьевой себестоимости, эффекта масштаба и повышения производительности труда.
$15m кредита было погашено.
Инвестор продал свою долю в капитале.

Результат

Компетенции

Защита интересов собственников:

Соглашения собственников; Юридическая структура (акционерная); Юридическая структура (функциональная).

Разработка стратегии

Стратегические цели, Финансовое моделирование, Инвестиционный бюджет, Мотивация.

Операционное управление

Повышение производительности труда; Оптимизация вложения в оборотные средства; Разработка и автоматизация бизнес-процессов.

Автоматизация

Управленческий учет, Бюджетирование

Фосагро – химическая промышленность